今年上半年，国内消费电子市场呈现显著分化趋势智能眼镜产品以超预期增速成为行业亮点，而传统智能手机出货量则持续承压与此同时，半导体与AI相关产业链的业绩表现尤为突出，头部企业通过技术迭代与业务转型，进一步巩固市场地位。

智能眼镜市场爆发：出货量同比激增121%据IDC最新数据，2025年上半年中国智能眼镜市场出货量达290.7万台，同比增长121.1%，成为消费电子领域增长最快的细分赛道这一增长主要受益于AI技术加速落地和多样化应用场景的拓展。

例如，智能眼镜在工业巡检、医疗辅助、AR游戏等领域的渗透率显著提升，推动硬件需求激增品牌方与供应链协同效应凸显江波龙等存储解决方案供应商推出了超薄ePOP4x、7.2mm×7.2mm超小尺寸eMMC等定制化存储产品，成功应用于阿里、XREAL等厂商的智能眼镜设备，解决了轻薄化与高性能之间的矛盾。

此外，终端厂商加快产品迭代，部分品牌已实现与AI大模型的深度适配，进一步优化用户体验市场增长也带动了产业链升级IDC预计，随着企业级存储、主控芯片设计等核心技术的突破，智能眼镜相关半导体器件国产化率将持续提升。

例如，江波龙上半年企业级存储业务营收同比增长138.66%，其DDR5内存条产品已导入头部互联网企业供应链，技术溢价逐步释放鸿海二季度营收创新高：AI服务器成增长新引擎鸿海（富士康）2025年第二季度财报显示，营收达1.79兆新台币，同比增长16%，创历史新高。

其中，AI服务器营收首次超过消费电子产品，成为业绩增长的核心驱动力这一结构性变化反映出全球AI算力需求的爆发式增长，以及鸿海在数据中心硬件领域的领先布局业务转型背后的技术突破值得关注鸿海通过优化AI服务器产品线，已覆盖从芯片设计到整机组装的全链条能力。

同时，其AI服务器供应链的国产化进程加速，例如与国内存储厂商合作，推动高带宽内存（如DDR5MRDIMM）的规模化应用这一策略不仅降低了成本，还提升了交付效率，助力其在全球AI基础设施市场中抢占份额行业竞争格局正在重塑。

随着AI服务器市场扩容，传统消费电子代工企业加速向高附加值领域转型鸿海的案例表明，技术整合与生态合作将成为竞争关键例如，江波龙通过TCM（技术合约制造）和PTM（产品技术制造）模式，向客户开放主控芯片设计、封装测试等核心能力，形成差异化优势，这一模式已覆盖汽车、服务器等多个领域。

当前，电子行业正经历“需求分化”与“技术聚合”的双重变革智能硬件创新与AI算力需求为产业链注入增长动能，而国产替代与生态协同则为长期发展奠定基础在这一背景下，具备核心技术突破与场景落地能力的企业，或将成为下一阶段的市场引领者。

本文源自金融界